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中關村國家自主創新示范區天使投資和創業投資支持資金管理辦法

  中關村國家自主創新示范區

  天使投資和創業投資支持資金管理辦法

   

  第一章   總  則

  第一條  為營造中關村國家自主創新示范區(以下簡稱中關村示范區)良好的創業投資環境,發揮財政資金的杠桿放大作用,加快推動科技創新與社會資本緊密結合,促進創新創業企業發展,培育戰略性新興產業集群快速發展,根據《國務院關于同意支持中關村科技園區建設國家自主創新示范區的批復》(國函〔2009〕28號)、《關于中關村國家自主創新示范區建設國家科技金融創新中心的意見》(京政發〔2012〕23號),《中關村戰略性新興產業集群創新引領工程(2013-2015)》(中示區組發〔2012〕2號)、《中關村國家自主創新示范區產業發展資金管理辦法》(中科園發〔2014〕12號)等相關規定,特制定本辦法。

  第二條  中關村示范區天使投資支持資金包括天使投資風險補貼資金和天使投資引導資金。

  第三條  天使投資風險補貼資金是指對在中關村示范區開展天使投資的天使投資機構,根據其投資于中關村示范區企業的實際投資額,按一定比例給予補貼的專項資金。

  第四條  天使投資引導資金是指主要依托專業投資管理機構運作,通過參股方式設立天使投資基金(以下簡稱天使基金)支持中關村示范區企業發展的專項資金。

  第五條  中關村示范區創業投資支持資金包括創業投資風險補貼資金和創業投資引導資金。

  創業投資風險補貼資金是指對在中關村開展創業投資的創業投資機構和科技企業孵化器(以下統稱創業投資企業),根據其投資于中關村示范區初創企業的實際投資額,按一定比例給予補貼的專項資金。

  創業投資引導資金是指用于參股設立創業投資基金(以下簡稱創投基金),通過財政資金的杠桿放大作用,使更多的社會資金投向中關村戰略性新興產業領域的高科技高成長創業企業的專項資金。

  本文所指創投基金包括以下四類:

  (一)創業投資引導資金與知名社會創業投資機構共同發起設立的,重點投向戰略性新興產業領域的創業企業和開展行業并購的創投基金;

  (二)創業投資引導資金與“641”產業領軍企業、產業技術聯盟等共同發起設立,重點投資中關村示范區重大產業化項目以及開展產業并購的創投基金;

  (三)創業投資引導資金與中關村科學城重點高校院所等機構共同發起設立,重點投資于中關村重大科技成果轉化和產業化項目的創投基金。

  (四)創業投資引導資金與知識產權運營公司或代理公司等共同發起設立,重點對中關村戰略性新興產業發展具有重大意義的知識產權進行投資孵化的創投基金。

  第六條  中關村示范區天使投資和創業投資支持資金從中關村示范區專項資金中列支,按照年度預算進行安排,并實行總額控制。

  第二章  天使投資支持資金補貼對象和標準

  第一節  風險補貼資金

  第七條  申請天使投資風險補貼資金的天使投資機構應當符合下列條件:

  (一)在中關村管委會備案具備申請風險補貼的資格,其中對于委托專業天使投資管理公司進行投資的,只對相應的天使投資管理公司進行風險補貼。

  1.在北京注冊,專業從事天使投資業務活動的天使投資機構;

  2.注冊資本金為1000萬元人民幣以上(含)或受托管理的天使投資資金不低于1000萬元人民幣;

  3.運作規范,具有科學合理的項目評估標準、投資決策程序及激勵約束機制;

  4.投資于成立不滿3年(生物醫藥領域企業不滿5年)的中關村示范區企業的資金比例不低于累計投資額的70%;

  5.至少有3名具備2年以上天使投資或相關業務經驗的高級管理人員承擔投資管理責任,核心管理團隊受托管理資金累計投資額不低于1000萬元人民幣。

  (二)所投資企業為中關村示范區企業,且從企業設立之日起到企業與天使投資機構簽訂投資協議之日止,不超過3年;所投資企業屬于生物醫藥領域的,從企業設立之日起到企業與天使投資機構簽訂投資協議之日止,不超過5年。

  (三)已完成實際投資,即投資資金已投入中關村示范區被投資企業,并已完成工商變更登記。在中關村管委會備案的天使投資機構,可利用自有資金或利用其受托管理資金以委托人的名義,對中關村示范區企業進行投資;通過特殊目的公司采用返程投資方式對中關村示范區企業進行投資的,該投資等同于天使投資機構對中關村示范區企業進行投資。

  第八條  天使投資風險補貼資金原則上補貼金額不超過該天使投資機構上一年度投資于中關村示范區企業總投資額的15%,單筆補貼最高不超過45萬元人民幣,且每年補貼總額不超過150萬元人民幣。對政府引導資金參股的天使基金,按照社會資本在其中的持股比例享受風險補貼。對投資中關村管委會審定的前沿技術項目的天使投資機構,根據其投資額度,單筆補貼金額不超過100萬元人民幣。

  第二節  天使投資引導資金

  第九條  申請合作設立并管理天使基金的天使投資管理機構應當符合下列條件:

  (一)注冊資本金為1000萬元人民幣以上(含)或受托管理的天使投資資金不低于1000萬元人民幣;

  (二)具有良好的風險評估標準、投資決策程序及激勵約束機制;

  (三)管理團隊至少具有3名2年以上天使投資或相關業務經驗的專業管理人員和核心業務人員;

  (四)具備良好的服務所投資企業的專業能力。

  第十條  天使投資引導資金在每家天使基金中的出資比例不得高于該天使基金資本總額的30%,且不超過3000萬元人民幣。

  第十一條  天使基金投資應遵循以下運作原則:

  (一)不得投資于合伙企業;

  (二)不得投資于其他投資型企業;

  (三)投資于成立不滿3年(生物醫藥領域企業不滿5年)的中關村示范區企業的資金比例不低于天使基金資本總規模的70%。

  (四)天使投資管理機構或管理團隊需參與天使基金的出資。

  (五)天使基金應在銀行開立專門賬戶托管資金,且閑置資金原則上只能以存放銀行、購買國債或其他固定收益類產品等安全方式進行管理。

  (六)天使基金原則上不得將資金用于以下用途:

  1.不得從事下列業務:吸收或變相吸收存款、貸款、拆借;期貨及金融衍生品交易;抵押和擔保業務;房地產投資;主管部門禁止從事的其它業務;

  2.不得對已上市企業進行股權投資,但所投資的未上市企業上市后,天使基金所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在此限;

  (七)天使基金運作中的以下重大事項應經受托管理機構在內的多數以上出資人代表同意,并在基金章程中約定:

  1.天使基金管理人的選定和更換。

  2.涉及關聯交易的事項。

  3.涉及與天使投資無關的業務。

  (八)天使基金出售所持有的股份或權益后所得的投資本金及投資收益不得用于再投資。

  (九)天使基金應通過協議約定投資收益的分配原則和支付方式。

  (十)天使基金經營期限屆滿時,應當按有關法律、法規的規定進行清算。

  (十一)天使投資引導資金的總體收益包括資金利息、參股天使基金的股權分紅、參股天使基金的股權轉讓收益及參股天使基金清算收益等。

  第十二條  天使投資引導資金應當專戶管理,不得直接從事貸款、股票、期貨、房地產、企業債券、金融衍生品等投資以及用于贊助、捐贈等支出。

  第三章  創業投資支持資金補貼對象和標準

  第一節  風險補貼資金

  第十三條  申請創業投資風險補貼資金的創業投資企業應當符合下列條件:

  (一)在中關村管委會備案具備申請風險補貼的資格,其中對于委托專業創業投資管理公司進行投資的,只對相應的創業投資管理公司進行風險補貼。

  創業投資機構需符合下列條件:

  1.在北京注冊,專門從事創業投資業務活動的創業投資公司及創業投資管理公司;

  2.注冊資本金不低于3000萬元或受托管理的創業投資資金不低于1億元人民幣;

  3.公司運作規范,具有科學合理的項目評估標準、投資決策程序及激勵約束機制;

  4.至少有3名具備5年以上創業投資或相關業務經驗的高級管理人員承擔投資管理責任。

  科技企業孵化器需符合下列條件:

  1.注冊在園區,主要為園區科技型創業企業服務的孵化器;

  2.運作規范,具有科學合理的項目評估標準、投資決策程序及激勵約束機制;

  3.至少有3名具備2年以上創業投資或相關業務經驗的高級管理人員。

  (二)所投資企業為未上市的中關村高新技術企業,且從企業設立之日起到企業與創業投資企業簽訂投資協議之日止,不超過5年;所投資企業屬于生物醫藥領域的,從企業設立之日起到企業與創業投資企業簽訂投資協議之日止,不超過8年。

  (三)已完成實際投資,即投資資金已投入中關村示范區企業,并已完成工商變更登記。在中關村管委會備案的創業投資企業,可利用自有資金或利用其受托管理資金以委托人的名義,對中關村示范區企業進行投資;通過特殊目的公司采用返程投資方式對中關村示范區企業進行投資的,該投資等同于創業投資企業對中關村示范區企業進行投資。

  第十四條  補貼額度為創業投資企業以貨幣形式對中關村示范區企業的實際投資額的10%,單筆最高補貼100萬元。一家創業投資企業對同一企業投資申請獲得的補貼額累計不超過100萬元。對一家創業投資企業每年的補貼金額不超過200萬元。對政府引導資金參股的創投基金,按照社會資本在其中的持股比例享受風險補貼。

  第十五條  已獲天使投資風險補貼資金支持的創業投資企業不得以同一被投資企業申請創業投資風險補貼資金。

  第二節  創業投資引導資金

  第十六條  創業投資引導資金由中關村管委會委托專業投資管理機構(以下簡稱受托管理機構)代為出資;受托管理機構負責創業投資引導資金的日常管理和運作,定期向中關村管委會報告。

  第十七條  申請合作設立并管理創投基金的創業投資管理機構應當符合下列條件:

  (一)具有良好的投資決策機制、風險約束機制和激勵機制。

  (二)管理團隊至少具有3名從事高新技術企業投資或相關業務5年以上的專業管理人員和核心業務人員;具有在高新技術企業投資方面的管理能力和優良業績;在國際化運作方面具有一定的經驗,并具有整合相關資源的能力。

  (三)“641”產業領軍企業申請合作發起設立創投基金的,應具有一定的收入規模、較強的科技創新能力和產業鏈整合能力,產業聯盟應具備一定的行業話語權和公信力。

  (四)中關村科學城重點高校院所等機構申請合作發起設立創投基金的,應綜合排名前列、具有一定的科技成果數量和較強的科技研發和成果轉化能力,并可適度放寬有關條件。

  第十八條  創投基金應遵循以下運作原則:

  (一)每家創投基金的資本總額應不低于5000萬元人民幣,其中與“641”產業領軍企業等共同發起設立的創投基金資本總額應不低于1億元。

  (二)創業投資引導資金在每家創投基金中的出資比例不超過該創投基金資本總額的30%。

  (三)創業投資管理機構或管理團隊需參與創投基金的出資。

  (四)創投基金對單個項目的投資上限不超過創投基金資本總額的20%。

  (五)創投基金應在銀行開立專門賬戶托管資金,且閑置資金原則上只能以存放銀行、購買國債或其他固定收益類產品等安全方式進行管理。

  (六)創投基金原則上不得將資金用于以下用途:

  1.創投基金不得從事下列業務:吸收或變相吸收存款、貸款、拆借;期貨及金融衍生品交易;抵押和擔保業務;房地產投資;商業贊助;主管部門禁止從事的其它業務;

  2.除并購基金外,不得對已上市企業進行股權投資,但所投資的未上市企業上市后,創投基金所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在此限;

  3.不得投資于其它創業投資企業。

  (七)對于公司制的創投基金,受托管理機構原則上應派出董事參與創業基金重大事項決策;對于有限合伙制的創投基金,原則上通過協議的相關約定或委派代表實現對創業基金重大事項的管控要求。

  (八)創投基金運作中的以下重大事項應經受托管理機構在內的三分之二以上出資人代表同意,并在基金章程中約定。

  1.創投基金管理人的選定和更換。

  2.涉及關聯交易的事項。

  3.涉及與創業投資無關的業務。

  (九)創投基金出售所持有的股份或權益后所得的投資本金及投資收益不得用于再投資。

  (十)創投基金應通過協議約定投資收益的分配原則和支付方式。

  (十一)創投基金經營期限屆滿時,應當按有關法律、法規的規定進行清算。

  (十二)引導資金的總體收益包括資金利息、參股創投基金的股權分紅、參股創投基金的股權轉讓收益及參股創投基金清算收益等。

  (十三)對于資金規模不低于3億元,創業投資引導資金占比不超過10%的創投基金,在遵循市場規律和行業慣例的前提下,可適當調整以上運作原則,具體合作方案由委托管理機構與創投機構約定,報中關村管委會備案后實施。

  第四章  支持資金的申請程序

  第一節  天使投資風險補貼資金申請程序

  第十九條  天使投資機構可持下列文件到中關村管委會委托受理機構申請,經審查合格后具備申請資格:

  1.天使投資機構基本情況表;

  2.營業執照復印件或其他營業資格證明文件;

  3.企業章程或其他進行投資和管理的主要文件,包括但不限于:項目評估標準說明,投資決策程序介紹及激勵約束機制說明等;

  4.企業主要投資管理人員介紹材料,包括三名(含)以上管理人員的從業背景、投資紀錄;

  5.企業上一年度的會計報表和審計報告;

  6.企業自有投資資金情況的證明文件,天使投資管理公司需提供受托管理投資資金的相關協議或其他證明文件(外文文本的需同時提供中文要點說明并加蓋公章);

  7.由中關村管委會合作的信用中介服務機構出具的《標準征信報告》(中關村企業信用促進會www.ecpa.org.cn)。

  以上所提交材料是復印件的需加蓋企業公章。申請補貼的天使投資機構應承諾上述所提供資料的真實性。

  具備申請天使投資風險補貼資格的天使投資機構,通過中關村管委會網站(www.zgc.gov.cn)向社會公告。

  第二十條  中關村管委會委托專業機構作為天使投資風險補貼的受理機構。具備申請天使投資風險補貼資格的天使投資機構,持下列文件到委托受理機構申請風險補貼:

  (一)中關村天使投資風險補貼申請表;

  (二)被投資企業的營業執照復印件;

  (三)天使投資機構與被投資企業其他股東簽訂的《投資協議》;

  (四)被投資企業的入資憑證復印件;

  (五)加蓋工商局信息中心查詢章的中關村示范區被投資企業股東名單(含股東持股比例和持股數額);

  天使投資機構采用“返程投資”方式投資境內企業,還應提供其持有境外特殊目的公司股權的證明文件,以及投資機構、境外特殊目的公司和境內被投資企業的關系、投資金額等上述第三款中《投資協議》要點的中文說明。

  上述材料一式三份,需加蓋企業公章,同時提交電子文檔。

  第二十一條  受理機構對申請天使投資風險補貼的天使投資機構的投資行為和報送的材料進行核準、確認,出具初審意見,并將符合規定的項目報中關村管委會審核后辦理撥款手續。

  天使投資機構應在已實際進行投資,即投資資金已投入中關村示范區被投資企業,且在被投資企業已完成工商登記變更的6個月之內提出風險補貼申請,逾期不再受理。

  累計投資額以現金投資資金已投入中關村示范區被投資企業,且被投資企業已完成工商登記變更為限。

  第二十二條  已獲創業投資風險補貼資金支持的天使投資機構不得以同一被投資企業申請天使投資風險補貼資金。

  第二節  天使投資引導資金申請程序

  第二十三條  天使投資機構申請合作設立并管理天使基金時,應向受托管理機構提交下列文件,并對其真實性、有效性負責:

  (一)天使投資管理機構的營業執照副本復印件;

  (二)天使投資管理機構投資決策機制、風險控制機制、激勵機制的制度文件;

  (三)主要管理團隊成員的身份證明、履歷資料;

  (四)天使投資管理機構經營管理業績的介紹;

  (五)天使基金的設立方案(包括經營計劃書、天使基金合作協議及委托管理協議要點、資金募集說明書等);

  (六)中關村管委會和受托管理機構認為需要提供的其他材料。

  第二十四條  受托管理機構負責組織投資評審委員會,對申請管理天使基金的天使投資管理機構及天使基金合作方案進行評審。投資評審委員會由天使投資領域專家和受托管理機構管理人員等共同組成,其中天使投資領域專家等外部專家人數應占投資評審委員會成員總數的三分之二以上。

  申請管理天使基金的天使投資管理機構及天使基金合作方案經投資評審委員會成員總數的三分之二以上同意方可通過,經中關村管委會確認后實施。

  第二十五條  中關村管委會每年按委托受托管理機構管理的天使投資引導資金總額的1%向受托管理機構支付委托管理費用,委托管理費用從天使投資引導資金到達受托管理機構委托資金專戶之日起開始計算,按日計提年底結算,該費用從到達專戶的天使投資引導資金中直接支付。

  第二十六條  天使基金清算時,基金盈利時,受托管理機構應將全部本金和基金凈收益的95%返還給中關村管委會,剩余5%作為對受托管理機構的托管報酬?;鹛潛p時,受托管理機構應按照出資比例,將管委會投入本金剩余部分返還給中關村管委會。委托機構按照預算管理程序,將收回的本金和基金凈收益繼續用于擴大天使投資引導資金的規模。

  第三節  創業投資風險補貼資金申請程序

  第二十七條  創業投資企業可持下列文件到中關村管委會申請,經審查合格后具備申請風險補貼的資格:

  (一)創業投資企業基本情況表;

  (二)營業執照復印件或其他營業資格證明文件;

  (三)企業章程或其他進行投資和管理的主要文件,包括但不限于:項目評估標準說明,投資決策程序介紹及激勵約束機制說明等;

  (四)企業主要投資管理人員介紹材料,包括但不限于:三名以上(含三名)管理人員的從業背景、投資紀錄;

  (五)上一年度的會計報表和審計報告;

  (六)創業投資公司需提供自有投資資金情況的證明文件,創業投資管理公司需提供受托管理投資資金的相關協議或其他證明文件(外文文本的需同時提供中文要點說明并加蓋公章);

  (七)由中關村管委會合作的信用中介服務機構出具的《標準征信報告》(有關信息參閱中關村企業信用促進會網站www.ecpa.org.cn)。

  以上所提交材料是復印件的需加蓋企業公章。申請補貼的創業投資企業應承諾上述所提供資料的真實性。

  具備申請風險補貼資格的創業投資企業,通過中關村管委會網站(www.zgc.gov.cn)向社會公告。

  第二十八條  中關村管委會委托中關村創業投資發展公司(以下簡稱中關村創投)作為風險補貼的受理機構。具備申請風險補貼資格的創業投資企業,持下列文件到受理機構申請獲得風險補貼:

  (一)中關村創業投資風險補貼申請表;

  (二)被投資企業的營業執照復印件及中關村高新技術企業證書復印件;

  (三)創業投資企業與被投資企業其它股東簽訂的《投資協議》;

  (四)被投資企業的入資憑證復印件;

  (五)加蓋工商局信息中心查詢章的園區被投資企業股東名單(含股東持股比例和持股數額);

  創業投資企業采用“返程投資”方式投資境內企業,還應提供其持有境外特殊目的公司股權的證明文件,以及投資機構、境外特殊目的公司和境內被投資企業的關系、投資金額等上述第三款中《投資協議》要點的中文說明。

  上述材料一式三份,需加蓋企業公章,同時提交電子文檔。

  第二十九條  受理機構對申請風險補貼的創業投資企業的投資行為和報送的材料進行核準、確認,出具初審意見,并將符合規定的風險補貼項目報中關村管委會審核后辦理撥款手續。

  第三十條  創業投資企業應在已實際進行投資,即投資資金已投入園區內被投資企業,且被投資企業已完成工商登記變更的6個月之內提出風險補貼申請,逾期不再受理。

  第四節  創業投資引導資金申請程序

  第三十一條  創業投資管理機構申請合作設立并管理創投基金時,應向受托管理機構提交下列文件,并對其真實性、有效性負責:

  (一)創業投資管理機構的營業執照副本復印件;

  (二)創業投資管理機構投資決策機制、風險控制機制、激勵機制的制度文件;

  (三)主要管理團隊成員的身份證明、履歷資料;

  (四)創業投資管理機構經營管理業績的介紹;

  (五)創投基金的設立方案(包括經營計劃書、創投基金合作協議及委托管理協議要點、資金募集說明書等);

  中關村管委會和受托管理機構認為需要提供的其它材料。

  第三十二條  受托管理機構負責組織投資評審委員會,對申請管理創投基金的創業投資管理機構及創投基金合作方案進行評審。投資評審委員會由創業投資領域專家和受托管理機構管理人員共同組成,其中創業投資領域專家等外部專家人數應占投資評審委員會成員總數的三分之二以上。

  第三十三條  申請管理創投基金的創業投資管理機構及創投基金合作方案經投資評審委員會成員總數的三分之二以上同意方可通過,評審結果需報中關村管委會備案。

  第三十四條  中關村管委會每年按委托中關村創投管理的引導資金總額的1%向受托管理機構支付委托管理費用,委托管理費用從引導資金到達委托資金專戶之日起開始計算,按日計提年底結算,該費用從到達專戶的引導資金中直接支付。

  第三十五條  創投基金清算時,基金盈利時,受托管理機構應將全部本金和基金凈收益的95%返還給委托機構,剩余5%作為對受托管理機構的托管報酬?;鹛潛p時,受托管理機構應按照出資比例,將管委會投入本金剩余部分返還給中關村管委會。受托管理機構按照預算管理程序,將收回的本金和基金凈收益繼續用于擴大引導資金的規模。

  第五章  監督管理

  第三十六條  獲得天使投資和創業投資支持資金的單位需按國家相關會計制度進行賬務處理,對專項資金單獨核算,??顚S?,應接受中關村管委會的監督、檢查和審計,并配合開展宣傳、調研、報送企業信息、提交資金使用效益分析報告等工作。

  第三十七條  對專項資金使用中的違反法律法規的行為,依據《中華人民共和國預算法》《中華人民共和國會計法》和《財政違法行為處罰處分條例》等規定進行處理處分。對于弄虛作假騙取支持資金的申報單位,除按以上規定處罰外,中關村管委會將在中關村示范區網站予以通報,并追回已撥付資金,今后不再受理其相關公共政策支持資金的申請,取消與該單位的合作關系。

  第六章  附  則

  第三十八條  本辦法由中關村管委會負責解釋。

  第三十九條  本辦法自2014年9月10日起實施。原《中關村國家自主創新示范區創業投資風險補貼資金管理辦法》(中科園發〔2012〕28號)、《中關村國家自主創新示范區創業投資引導資金管理辦法》(中科園發〔2011〕48號)同時廢止。本辦法中有關天使投資的內容,如與《中關村國家自主創新示范區戰略性新興產業中小企業創新資金管理辦法》(中科園發〔2011〕39號)不一致的地方,以本辦法為準。